Toda cartera de acciones que se jacte de invertir en el sector tecnológico tiene, o al menos ha tenido, acciones de Apple. Estamos hablando de una de las mayores empresas del mundo, auténtico referente de la innovación y marca reconocida en cualquier rincón del planeta.
En este artículo pretendemos explicar al inversor cuales son las principales claves para invertir en Apple, lo que, por supuesto, incluye cuestiones como una lectura de sus resultados, el análisis DAFO correspondiente, las diferentes formas de invertir en AAPL o el comportamiento histórico que el valor ha tenido.
Para terminar de completar nuestro análisis, proporcionaremos una lectura del pronóstico que en estos momentos podemos trazar sobre las acciones de Apple, empleando para ello no sólo la opinión de los analistas sino también diferentes herramientas propias del análisis técnico.
▶ ¿Qué es Apple?
Comenzaremos por el principio. Apple es una empresa que nace en California en el año 1976, de la mano de Steve Jobs, Steve Wozniak y Ronald Wayne. Estos tres emprendedores querían desarrollar su propia computadora basándose en los conocimientos que tenían de su experiencia previa (Wozniak por ejemplo trabajaba en Hewlett-Packard) y sus ideas innovadoras.
Tras la llegada del prototipo Apple I, vendría el primer éxito con Apple II, aunque el gran salto sería el que la compañía diera a partir de 1981 con el lanzamiento de la cama de ordenadores Mackintosh. Comenzaría así un desarrollo que tendría como objetivo rivalizar con los PC, que además generalmente montarían sistemas operativos de su gran rival Microsoft.
Hoy en día, Apple es una de las pocas empresas que pueden presumir de tener una capitalización bursátil superior a los 3 billones de dólares (3 trillions en sistema americano) y con un 12,5% es la segunda mayor empresa del índice NASDAQ1. Del mismo modo, es a empresa son mayor valor de marca de todo el mundo según Interbrand2.
【Detalle de las 20 marcas más valiosas del mundo / Fuente: Interbrand】
De empresa de ordenadores a tecnológica multidispositivo
Lejos de lo que pueda parecer, el gran éxito de Apple no sólo ha venido de los ordenadores, que ciertamente ganaron relevancia con el paso del tiempo, sino especialmente de los dispositivos móviles y otros aparatos dentro de la conocida como tecnología wereable.
Todo comenzó con el lanzamiento de los primeros reproductores portátiles en MP3 de Apple, los llamados iPod. Dentro de su exitosa gama, veríamos una evolución notable, primero en tamaño y prestaciones, y finalmente en cuando a modalidad de uso. En 2007 aparecería el iPod Touch con una pantalla totalmente táctil, sobre su base se implantaría la función de teléfono para crear el iPhone.
La historia del iPhone es, sin duda, una historia de absoluto éxito. Este modelo, con sus diferentes versiones, logró acabar con la hegemonía de Blackberry y Nokia, y prácticamente ha dividido el mercado en dos: los que utilizan tecnología iOS (es decir, Apple) y los que utilizan tecnología Android (el resto). De hecho, después de Samsung es la mayor marca por cuota de mercado:
【Evolución de cuota de mercado 2020-2022 / Fuente: Canalys】
Por otro lado, Apple también ha desarrollado con éxito su gama de tablets iPad (desde 2010), los smartwatch Apple Watch (desde 2015), los auriculares AirPods (2016) o los altavoces inteligentes HomePod (desde 2017).
Si queremos hacernos una idea de cuán impactante ha sido la presencia del iPhone y otros elementos dentro de la trayectoria de Apple, basta con ver cómo se distribuyen las ventas por unidad de negocio. Advertimos que el 52,1% de los resultados de 2022 vienen directamente por el iPhone, mientras que el negocio original de la empresa, los ordenadores, quedan en el 10,2%:
【Evolución de ventas por negocio 2021-2022 / Fuente: MarketWatch】
Salida a bolsa de Apple
Aunque siempre liguemos el nombre de Apple a la innovación tecnológica y la modernidad, lo cierto es que la compañía es una auténtica veterana en términos bursátiles. Su salida a bolsa se produjo el 12 de Diciembre de 1980 y por aquel entonces cada acción AAPL valía 22 $.
Cabe decir que esta empresa ha sido bastante activa en la cuestión de los splits de acciones, pues hasta la fecha ha llegado a realizar hasta cinco. Recordemos que los splits ocurren cuando la compañía divide el valor unitario de las acciones con el objetivo de hacerla mucho más líquida, y ello no afecta en absoluto al valor de la empresa.
Por ejemplo, si Apple en un momento dado vale 50 $ y la empresa hace un Split 2:1, significa que por cada acción de 50 $ pasaremos a tener dos de 25 $. Al final no hay variación en nuestro patrimonio, pues seguimos teniendo 50 $ en acciones Apple, lo que varía es el número de acciones que tenemos.
Los splits habrían sido:
•El 16 de Junio de 1987, cuando se hizo un Split 2:1 dando dos acciones nuevas por cada acción antigua.
•El 21 de Junio de 2000, cuando se hizo un Split de 2:1 nuevamente.
•El 28 de Febrero de 2005, repitiendo el Split a 2:1.
•El 9 de Junio de 2014, en donde el Split fue de 7:1 con siete acciones nuevas por cada acción vieja.
•El 31 de Agosto de 2020, el último de los Split registrados sería de 4:1 con cuatro acciones nuevas por cada acción vieja.
Recuerda que puedes seguir la evolución de Apple en tiempo real a través de la plataforma de negociación de MiTrade, con la opción además de poder utilizar distintas herramientas de dibujo y métricas para personalizar al máximo tu experiencia inversora.
▶ Formas de invertir en acciones AAPL
Los interesados en invertir en acciones Apple pueden hacerlo por distintas vías, ya que se trata de uno de los stocks más demandados del mercado.
Compra directa de acciones AAPL
En primer lugar, podemos acudir a la compra directa de acciones AAPL, para lo cual será necesario contar, al menos, con el importe equivalente a 1 acción.
Fondos de inversión y ETF
También podemos recurrir a fondos de inversión y ETF, buscando aquellos productos que incluyan a AAPL entre los activos de su cartera. A diferencia de la inversión en acciones, al trabajar con estos vehículos tendremos una posición más diluida y mezclada con otros valores.
Futuros y opciones
Los inversores expertos pueden trabajar con futuros y opciones, dos derivados financieros que nos permiten adquirir acciones AAPL a futuro con un precio pactado hoy. La principal diferencia entre los futuros y las opciones es que las primeras nos obligan a ejecutar la operación, mientras que las segundas no.
CFD sobre AAPL
Por último, tenemos la posibilidad de invertir en Apple a través de CFD sobre AAPL. Los CFD son un derivado financiero que nos permite invertir de forma ágil y flexible sobre multitud de activos, incluyendo acciones, desde pequeñas cantidades y con la posibilidad de adaptar la operativa a nuestras necesidades.
¿Por qué invertir en Apple a través de CFD?
Frente a las opciones que hemos visto, sin duda la inversión a través de CFD resulta la más ágil y dinámica, por lo tanto la más recomendable. A través de los CFD no sólo vamos a poder acceder a AAPL desde una pequeña cantidad de dinero, sino que también tendremos la oportunidad utilizar el apalancamiento para hacer que esa pequeña cantidad tenga el efecto de un volumen mayor.
Además, los CFD nos permiten también efectuar operaciones en corto con rapidez y de manera sencilla. Gracias a las operaciones en corto vamos a ganar dinero cuando las acciones de Apple caigan, lo que puede tener dos lecturas:
a) Como protección de nuestras posiciones largas. Si tenemos acciones AAPL a largo y de golpe empieza a caer el valor en los mercados, podemos cubrir nuestra inversión realizando una igual pero en sentido contrario (es decir, en corto). Así, el dinero que vayamos perdiendo por un lado lo ganaremos por otro.
b) Si tenemos costumbre de invertir aprovechando eventos de mercado y situaciones especiales, con las posiciones cortas podremos obtener ganancias siempre que Apple o cualquier otro valor caiga en bolsa.
Recuerda que con MiTrade vas a tener acceso a CFD sobre acciones Apple al mejor coste del mercado, pudiendo también efectuar operaciones largas o cortas y con la opción de aplicarles apalancamiento si nos resulta interesante.
▶ Ventajas y desventajas de invertir en Apple: análisis DAFO
Pasamos a uno de los puntos más interesantes en el artículo: la explicación del DAFO de Apple. Como ya sabréis, las siglas DAFO viene de Debilidades, Amenazas, Fortalezas y Oportunidades, y es una mirada rápida y efectiva sobre todos aquellos elementos de la compañía que debemos tener en cuenta.
Es importante señalar que aquí contemplamos dos realidades paralelas, la de la empresa y la de la acción. Esto es debido a que en un momento dado la una puede beneficiar o perjudicar a la otra, por lo que lo tomaremos en consideración. Vamos a revisar uno a uno estos apartados.
Debilidades
Las debilidades son los puntos flacos que el valor tiene en estos momentos y los riesgos inmediatos que se presentan. Se trata, por lo tanto, de realidades que ya le afectan y que poco a poco han de ser subsanadas.
• Su red de distribución es mucho más limitada que la de la competencia.
• El alto coste de sus equipos puede resultar un freno de cara a la expansión a nuevos mercados.
• La particularidad de su sistema operativo hace que las sinergias con terceras empresas sea difícil.
Amenazas
Las amenazas son aquellos riesgos futuros, que todavía no se han presentado pero que pueden suponer una debilidad en el medio/largo plazo. Vamos a ver algunas de ellas:
• Dificultad para reservar el derecho de las distintas patentes que genera la marca. A pesar de ello, Apple también ha sido denunciada por atacar la propiedad intelectual de pequeñas empresas3.
• El aumento de costes de mano de obra reducirá los márgenes.
• La competencia efectúa promociones y campañas cada vez más agresivas, lo que sumado a una imitación de producto puede llevar a los consumidores a cambiar sus preferencias.
Fortalezas
Llamamos fortalezas a las principales virtudes que tiene el activo y que lo diferencian del resto de la competencia. Veamos las más importantes:
• Posee la marca mejor valorada del mundo.
• Tiene unos márgenes muy amplios en sus productos, además de haberse logrado consolidad en un segmento de consumidores premium.
• Flujos de caja altos y continuados, gran solidez financiera.
Oportunidades
Se trata de aquellas acciones que, tomadas a tiempo, pueden convertirse a futuro en una nueva fortaleza, proyectando por lo tanto el éxito el día de mañana. Señalamos las siguientes:
• Su fácil adaptación a las tendencias de mercado hace que pueda trabajar sobre distintos canales de negocio al mismo tiempo. Actualmente tiene una fuerte proyección futura hacia el metaverso.
• Mejora en los servicios adicionales sobre los productos ya ofertados. Por ejemplo, el servicio Apple Care proporciona una fuente de ingresos constante y fiable.
• Los avances en el campo de la automoción pueden situarle como uno de los principales rivales de Tesla en menos de cinco años.
▶ ¿Cuál ha sido el comportamiento histórico de Apple hasta hoy?
Ya hemos explicado anteriormente que Apple ha tenido hasta cinco splits de acciones, por lo que conviene tenerlo presente a la hora de visualizar e interpretar correctamente la gráfica.
Dicho esto, podemos observar que el gran despegue de las acciones de Apple vendría precisamente a raíz de diversificar su negocio y comenzar a lanzar productos nuevos. Los efectos positivos del iPod, que revolucionó la forma de escuchar música, se hicieron palpables en 2003, 2004, y 2005, con un despliegue importante en 2007 que lo frenó la crisis de 2008:
【Evolución histórica de AAPL / Fuente: TradingView】
Sin embargo, el iPhone ya estaba en el mercado y poco tardó en recomponerse el valor. El crecimiento resultaría exponencial durante los años siguientes, gracias entre otras cosas a la buena acogida que fueron teniendo las siguientes versiones del terminal móvil y a la creciente oferta de servicios que impulsó la marca.
Recordemos también que durante la época de la crisis financiera, Apple pudo resistir mejor que otras empresas gracias al fuerte tirón que tuvo el mercado Chino en sus ventas (siendo como este país no notó a penas la crisis). Conviene recordar que aún hoy China es el tercer mayor mercado de la marca:
【Evolución de ventas por zona geográfica 2021-2022 / Fuente: MarketWatch】
▶ Predicción de precio de las acciones Apple
En este apartado vamos a ver las predicciones de precio más recientes sobre el comportamiento posible de las acciones AAPL. Como bien sabemos, el futuro de una acción en tanto que su cotización depende de su gestión, si ésta es mejor o peor. En ese trazado nos ayudará el primer punto.
El pronóstico según los analistas nos cubrirá la valoración de los llamados fundamentales, es decir la información que viene desprendida por sus libros de contabilidad y su cuenta de resultados. La posición de la mayoría será la que nos indique si estamos en situación de compra, venta o mantenimiento.
El segundo punto para la predicción de precio será el análisis técnico, el cual se basa en el comportamiento histórico de los precios, recogidos estos en su memoria gráfica. Aplicando una serie de indicadores podremos conocer si estamos en situación alcista, de sobreventa, si nos encontramos en un punto de resistencia fuerte o si por el contrario estamos escalonando los ascensos.
Pronóstico según los analistas
Vamos a comenzar por la predicción según los analistas, quienes han estado evaluando los resultados más recientes y proporcionando un precio objetivo que resulte alcanzable.
De las 51 casas de análisis que siguen y evalúan a Apple, 22 abogan por compra, 9 por sobreponderación y 11 por mantener , lo que supone una mayoría cualificada a favor del pronóstico de AAPL. Las estimaciones más optimistas consideran que todavía existe margen para un crecimiento que eleve el valor en un 23,73% frente al precio actual.
Como podemos ver en la siguiente gráfica, al respecto de Apple siempre ha habido una amplia divergencia entre los analistas, puesto que los hay que apuestan fuerte por su crecimiento mientras que otros creen que está excesivamente sobrevalorada. Aún y con todo, parece que el tiempo da la razón a los que creen en un crecimiento paulatino del valor:
【Evolución de precio objetivo en los últimos 5 años / Fuente: MarketWatch】
No obstante lo anterior, si en este caso quienes tuviesen razón fuesen los que abogan por un recorte fuerte del precio, recuerda que con los CFD sobre AAPL de MiTrade podrás cubrir tus posiciones aplicando los cortos.
Lectura según su análisis técnico
En este apartado nos centraremos en la información que podemos extraer para con el valor futuro de AAPL teniendo en cuenta su análisis técnico. Tomaremos como referencia la trazada del YTD y en cómputo diario.
Vemos que la tendencia actual se mantiene muy alcista, con las medias móviles a 50, 100 y 200 sesiones perforadas por la parte superior. El medidor DMI también acompaña en esa tendencia, si bien es cierto que acercándonos al RSI podríamos estar ante un calentamiento tras haber roto varias veces la zona de sobrecompra:
【Detalle de cotización AAPL con RSI, DMI y medias móviles en YTD / Fuente: TradingView】
Bajo esta premisa, si tomamos como herramienta de proyección la extensión de Fibonacci vemos que un primer término a romper se encontraría en 201 $ para ya después ofrecer una extensión que nos pudiere levar hasta 248 $.
Por supuesto, es importante señalar que esta proyección no está exenta de vaivenes y movimientos bajistas. De hecho, el trazado de 2023 ofrece un dibujo poco volátil que no se corresponde con el normal desempeño de una acción, así que sería arriesgado tomarlo como una tónica habitual.
▶ Cómo invertir en Apple si somos alcistas
La inversión en AAPL para aquellos inversores que compartan la tesis alcista pasa por adoptar posiciones largas. Es decir, compramos hoy a un precio X para venderlo después a X+N. Para ello, simplemente tendremos que acceder a la plataforma de trading y pulsar sobre la opción “Comprar”:
【Opción de compra sobre AAPL / Fuente: MiTrade】
Gracias a los CFD, vamos a poder aprovechar toda la potencia de una sesión de Apple en verde gracias al apalancamiento. No será necesario adquirir los valores y conservarlos durante largo tiempo, bastará con adoptar posiciones y utilizar multiplicador.
Recordemos que con MiTrade el apalancamiento en acciones como Apple puede ser máximo de x5 veces.
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▶ Cómo invertir en Apple si somos bajistas
En caso de dar más credibilidad a quienes consideran que AAPL está cara, y por lo tanto debe de recortar, vamos a poder adoptar posiciones cortas de forma ágil y rápida gracias a los CFD. La posición corta nos permite obtener rentabilidad cuando el precio del valor subyacente cae.
Para ello, bastará con que escojamos la opción “Vender” a la hora de efectuar la operación, y con ello estaremos cambiando la dirección de nuestra apuesta:
【Opción de venta sobre AAPL / Fuente: MiTrade】
Es importante señalar que la operativa en corto con MiTrade también nos va a permitir emplear el apalancamiento de hasta x5. Tanto a largo como a corto, si empleamos apalancamiento es recomendable establecer adecuadamente las Stop-Loss.
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▶ Conclusión
A nivel de compañía, Apple cuenta con una serie de ventajas que hemos podido comprobar en el análisis DAFO. Se trata de una empresa que siempre está a la vanguardia en lo que refiere al desarrollo tecnológico, pues, sin ir más lejos, prepara su incursión en el metaverso para 2024 gracias a Apple Vision5.
Además, sus enormes flujos de caja están permitiendo a la empresa poder disfrutar de una solidez en balance que pocas compañías pueden ofrecer, lo que garantiza a los inversores pocos o nulos sobresaltos en cuestión financiera.
Pero, por el contrario, también es una compañías que se considera como sobrevalorada, especialmente teniendo en cuenta que el ritmo de crecimiento de los ingresos no se produce al mismo ritmo que crece su tamaño. De hecho, su EPS actual es x32,42.
En cuanto a nivel de volumen diario, esta empresa es una de las más líquidas del mundo y que más dinero logra mover en cada sesión, por lo que podemos operar en cualquier dirección que siempre encontraremos profundidad de mercado.
Así pues, aprovechando las grandes ventajas que nos ofrecen los CFD, Apple seguramente sea una de las empresas que más juego puede darnos en cartera, tanto si consideramos su crecimiento como si preferimos aprovechar un momento de flaqueza.
Descargo de Responsabilidad: Este artículo representa únicamente la opinión de su autor o autora, no se puede utilizar como consejo de inversión. El contenido del artículo es solo para referencia. Los lectores no deben tomar este artículo como una base de inversión. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, por favor busque asesoramiento profesional independiente para asegurarse de que entiende los riesgos.
Los contratos por diferencias (CFD) son productos apalancados que pueden resultar en la pérdida de todo su capital. Estos productos no son adecuados para todos los clientes, por favor, invierta de manera rigurosa. Ver este archivo para obtener más información.
