Invertir en acciones de petróleo ¿Cuáles son las acciones de petróleo más rentables en 2023 y cómo comprarlas?

El petróleo continúa siendo un pilar fundamental en la economía global, pese al auge de las energías renovables. Su versatilidad, que abarca desde combustibles para transporte hasta calefacción doméstica, cimenta su relevancia en el panorama energético actual. Las acciones petroleras, con su potencial de dividendos y relativa estabilidad comparada con el mercado de futuros, justifican su presencia en una cartera equilibrada.

Este artículo desglosará el estado actual de la industria petrolera, considerando variables geopolíticas y tendencias de inversión. A continuación, se presentará un análisis técnico y fundamental de las principales empresas del sector, culminando con directrices para invertir en acciones de petróleo.

Invertir en acciones de petróleo 

* ¡Empieza a negociar con solo 20 USD en Mitrade!

A pesar de la inherente volatilidad del mercado, las acciones relacionadas con el petróleo persisten como una inversión sólida. Esta robustez las coloca en una posición estratégica en las carteras diversificadas, sirviendo como un contrapeso frente a adversidades en otros sectores.

En la industria petrolera, hay tres sectores cruciales: 

◾ Exploración y producción (E&P)

◾ Transporte y almacenamiento (midstream)

◾ Refinación y distribución (downstream)

Cada sector presenta sus propias oportunidades y desafíos, y las compañías pueden especializarse en uno o abarcar varios.

Dentro de la industria destacan las Big Oil, que se refiere a las siete principales compañías petroleras cotizadas en el mundo. Aunque representan solo el 6% de las reservas globales de petróleo y gas, su impacto en los mercados occidentales es significativo. A pesar de no ser miembros de la OPEP, su rol a nivel global es crucial. Estas compañías son: 

Para el presente análisis hemos seleccionado Chevron, ExxonMobil y BP, ya que operan en los tres sectores clave de la industria petrolera y se distinguen por su elevada capitalización bursátil y estabilidad en el mercado.

Nuestro enfoque se dirige a empresas occidentales sin control estatal mayoritario, distinguiendo entre "Big Oil" y "Oil Majors". Al omitir entidades estatales como Saudi Aramco, Sinopec y Gazprom, buscamos proporcionar un análisis con información pública y transparente.

Chevron es una corporación multinacional estadounidense de energía que opera en todos los aspectos de las industrias de petróleo, gas y energía geotérmica. Esta corporación se especializa principalmente en petróleo y gas, explorando, produciendo y refinando petróleo crudo y gas natural, además de comercializar y distribuir combustibles y lubricantes.

En lo que respecta a su capitalización bursátil, Chevron tiene una capitalización de mercado de 293.35 mil millones de USD. Además, ofrece una rentabilidad por dividendo del 3.88%. Chevron cotiza en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) bajo el símbolo de ticker "CVX".

Análisis fundamental

Chevron ha manifestado una tendencia descendente en varias métricas financieras clave para el trimestre finalizado en junio de 2023. Ha experimentado una disminución en ingresos (-28.11%), ingresos netos (-48.29%), EBITDA (-41.04%) y flujos de efectivo.

No obstante, se observa una reducción en los pasivos totales de 10.54% interanual, situándose en 92.48 mil millones de dólares, y una relación precio-beneficio (P/E) relativamente baja de 9.89, lo que puede sugerir una posición financiera sólida a pesar de sus métricas financieras en descenso.

Chevron también ha acaparado titulares recientemente por su adquisición de la productora de petróleo y gas estadounidense Hess por 53 mil millones de dólares, anunciada el 23 de octubre de 2023, marcando una expansión estratégica muy significativa para Chevron. Esta adquisición, la más grande en la historia de Chevron, amplía su presencia en Guyana, un territorio con importantes descubrimientos petroleros en la última década.

Tras el anuncio de la adquisición, las acciones de Chevron experimentaron una caída del 3.7%, lo que podría reflejar cierta inquietud entre los accionistas respecto a esta gran apuesta en el sector de los combustibles fósiles, especialmente en un momento en que la industria global está en una transición gradual hacia energías más limpias y renovables.

Sin embargo, la adquisición proyecta un incremento en la producción de petróleo y gas de Chevron en más del 10%, diversificando así su cartera de activos, previamente concentrada en la Cuenca Pérmica.

Además, Mike Wirth, el CEO de Chevron, ha expresado su optimismo sobre la demanda de combustibles fósiles a largo plazo, y esta adquisición se alinea con la estrategia de fortalecer la presencia de la empresa en sectores clave del mercado energético.

Análisis técnico

【Fuente: Mitrade】

A medida que avanzamos en el último trimestre de 2023, Chevron Corp ha tenido un desempeño notable. Durante los primeros meses, la empresa mostró una tendencia al alza, consolidando ganancias consistentes y alcanzando máximos cercanos a los 172 a finales de agosto. Sin embargo, desde el 19 de octubre, la acción ha experimentado un patrón bajista evidente, cruzando por debajo de sus medias móviles de 6, 12 y 20 días.

Las Bandas de Bollinger sugieren una mayor variabilidad en el precio, y el hecho de que Chevron esté rozando la banda inferior podría indicar que la acción está sobrevendida. Paralelamente, el RSI, cercano al nivel de 30, sugiere un posible estado de sobreventa.

Exxon Mobil es una multinacional estadounidense enfocada en la exploración, producción y venta de petróleo y gas natural. Nació de la fusión entre Exxon Corporation y Mobil Corporation en 1999. Respecto a su desempeño bursátil, tiene una capitalización de mercado de 430.33 mil millones de USD, una relación precio-beneficio de 8.69, y cotiza en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) bajo el símbolo "XOM". Su rentabilidad por dividendo es del 3.35%.

Análisis fundamental

ExxonMobil ha mostrado una disminución en sus ingresos de un 27.20% y en los ingresos netos de un 55.85% interanual en el trimestre finalizado en junio de 2023. El EBITDA también experimentó una contracción del 42.97% durante el mismo período. Sin embargo, la empresa logró reducir sus deudas totales en un 14.74%, lo que puede indicar una gestión financiera prudente ante los desafíos económicos presentes.

Exxon también ha adquirido una compañía, Pioneer Natural Resources por 59.5 mil millones de dólares en acciones, buscando, al igual que Chevron, fortalecer su posición en el sector energético.

Post adquisición, ExxonMobil también expande su presencia en la Cuenca Pérmica. Esta expansión puede proporcionar a ExxonMobil una ventaja competitiva, al tiempo que minimiza los riesgos asociados con la exploración de nuevas reservas en un mercado energético volátil.

Así, y al igual que lo visto con Chevron, aunque ExxonMobil se enfrenta desafíos financieros en el corto plazo, las estrategias de consolidación y adquisición pueden colocar a la empresa en una trayectoria favorable para el crecimiento a largo plazo. La gestión efectiva de las responsabilidades y la expansión estratégica podrían ser indicativos de una inversión potencialmente sólida en el horizonte a largo plazo.

Análisis técnico

【Fuente: Mitrade】

Durante el tercer trimestre de 2023, el desempeño bursátil de Exxon Mobil Corp ha mostrado oscilaciones similares a las de Chevron. En los primeros meses, Exxon Mobil disfrutó de una tendencia al alza, alcanzando un pico cerca de 120.36 unidades a finales de agosto. Sin embargo, después de ese pico, la acción comenzó a corregir hacia la baja, tendencia que se intensificó notablemente hace unas dos semanas.

Este descenso reciente coincide con el anuncio de la adquisición de Pioneer Natural Resources por parte de Exxon Mobil. Adicionalmente, el conflicto entre Israel y Hamas en ese mismo intervalo podría haber inyectado una mayor volatilidad en el mercado, afectando en particular a las acciones del sector energético.

Desde una perspectiva técnica, las Bandas de Bollinger se han ampliado, lo que sugiere un aumento en la volatilidad del precio. Actualmente, con el precio de Exxon Mobil acercándose a la banda inferior, indica una posible sobreventa. Esta interpretación es respaldada por el indicador RSI, que está rondando el nivel 30, tradicionalmente considerado como un umbral de sobreventa.

BP es una multinacional con sede en el Reino Unido, dedicada a la exploración, producción y venta de petróleo y gas natural. Con raíces que se remontan al descubrimiento de petróleo en Persia en el inicio del siglo XX, BP ha crecido hasta convertirse en una de las principales empresas energéticas del mundo.

En términos de su desempeño bursátil, la compañía presenta una capitalización de mercado de 90,84 mil millones de GBP. Además, ofrece una atractiva rentabilidad por dividendo muy atractiva del 4,04%. La compañía se negocia en la Bolsa de Valores de Londres (LON) bajo el símbolo de cotización "BP".

Con un volumen medio de transacciones de 31,32 millones, BP mantiene una presencia sólida en los mercados financieros y sigue siendo una opción preferida para muchos inversores interesados en el sector energético.

Análisis fundamental

BP, al igual que las compañías anteriores, registró una disminución interanual en los ingresos del 28.42% y en los ingresos netos del 80.64% para el trimestre concluido en junio de 2023. A pesar de este declive, la empresa logró reducir su deuda total en un 12.46%, indicativo de una gestión financiera prudente en un entorno de mercado desafiante.

BP ofrece una relación precio/beneficio de 6.34 y un rendimiento por dividendo de 4.05%. Estos indicadores, junto con una disminución en la deuda, podrían ser atractivos para los inversores que buscan ingresos por dividendos consistentes y una gestión financiera sólida.

La estrategia de transición energética de BP contrasta con las adquisiciones recientes de compañías de petróleo y gas por parte de Exxon y Chevron. BP Ventures planea invertir significativamente en tecnologías verdes en los próximos cuatro años, proporcionando una ruta para la diversificación en el sector energético, lo que podría ser atractivo para inversores con una perspectiva a largo plazo.

La apuesta de BP por la transición hacia energías más limpias, junto con una sólida rentabilidad por dividendo, ofrece una oportunidad para invertir en el sector petrolero mientras se diversifica hacia una economía baja en carbono, alineando así las inversiones con una tendencia global hacia la sostenibilidad.

Análisis técnico

【Fuente: Mitrade】

En el Q3 2023, el comportamiento bursátil de BP muestra ciertos patrones que reflejan tendencias similares a las observadas en Chevron y Exxon Mobil. Tras un período de consolidación en los primeros meses, BP experimentó un aumento en su valor a medida que avanzaba el año, alcanzando un pico de 40.77 unidades a finales de septiembre. No obstante, después de este máximo, el precio comenzó una corrección bajista que lo llevó a niveles cercanos a 39.01 unidades hacia finales de octubre.

Desde un punto de vista técnico, las Bandas de Bollinger de BP muestran una ampliación, lo que indica un aumento en la volatilidad. El precio actual de la acción se encuentra cerca de la banda inferior, lo que podría sugerir que está en una zona de sobreventa. Esta interpretación se ve reforzada por el indicador RSI, que actualmente se encuentra en torno al nivel 50, mostrando un equilibrio entre compras y ventas.

◾ Razón1: ratios de liquidez altos y prudente gestión financiera

Las tres corporaciones energéticas, Chevron, ExxonMobil y BP, representan oportunidades de inversión en el sector petrolero debido a sus sólidas estrategias de gestión y adaptación en un mercado volátil. A pesar de enfrentar desafíos financieros a corto plazo, estas empresas han demostrado prudente gestión financiera, reduciendo deudas, además de contar con ratios de liquidez altos.

◾ Razón2: desarrollo sostenible y energías más limpias

Mientras Chevron y ExxonMobil han optado por la consolidación y la adquisición, expandiendo su presencia en regiones petroleras clave, BP está diversificando su enfoque hacia una economía baja en carbono, alineando sus operaciones con tendencias globales hacia la sostenibilidad y energías más limpias.

Estas estrategias, junto con las atractivas rentabilidades por dividendo que ofrecen, presentan a estas empresas como opciones sólidas para inversores.

◾  Adquisición directa de acciones

◾  Los fondos centrados en energía

◾  Herramientas financieras como derivados y CFDs

Existen diversas estrategias de inversión para los inversores interesados en el sector energético. La adquisición directa de acciones brinda una ventana directa al rendimiento de estas empresas, pero con la volatilidad propia del sector. Por su parte, los índices que incorporan a estas corporaciones proporcionan una diversificación que puede atenuar el impacto de movimientos abruptos en el mercado.

Los fondos de inversión centrados en energía ofrecen beneficios de diversificación y gestión experta. Asimismo, herramientas financieras como derivados y CFDs, son herramientas muy utilizadas por inversores a corto plazo que buscan rentabilidades en la volatilidad, estos activos, aunque versátiles, conllevan riesgos significativos y requieren un conocimiento más profundo del mercado.

* Trading con cfd es más adecuado para pequeñas inversiones a corto plazo, en busca de oportunidades de beneficios por la volatilidad a corto plazo, pero cuanto mayor sea el apalancamiento, mayor será el riesgo, por lo que se recomienda a los inversores principiantes que empiecen con un apalancamiento bajo y una pequeña cantidad de capital, y que utilicen al mismo tiempo herramientas de control del riesgo.

Las ventajas del trading con CFDs:

Trading con apalancamiento: Los CFDs permiten el uso de apalancamiento, lo cual significa que los traders pueden abrir posiciones más grandes con una cantidad relativamente pequeña de capital inicial.

Ir en largo o en corto: Los CFDs permiten a los traders beneficiarse de los movimientos del mercado tanto al alza como a la baja.

Acceso a una amplia gama de mercados: Los CFDs brindan acceso a una gran variedad de mercados globales. Los traders pueden operar con acciones, divisas, criptomonedas y otros mercados con una sola cuenta.

Menores barreras de entrada: Generalmente, los costos de transacción son más bajos en comparación con la compra de activos reales.

Invertir en acciones de petróleo 

* ¡Empieza a negociar con solo 20 USD en Mitrade!

Los precios de las acciones petroleras responden a múltiples factores.

◾  La oferta y la demanda determinan en gran medida los precios del petróleo

Los costes de exploración y extracción son cruciales, y su gestión eficiente es esencial para garantizar rentabilidad. La producción y reservas de una empresa definen su valor a largo plazo.

◾  Eventos geopolíticos

Particularmente en Medio Oriente; como el actual entre Israel y Hamás, ocasionan desacuerdos entre países productores, pueden introducir volatilidad en el mercado.

◾  Flujos de efectivo

La estabilidad de los flujos de efectivo es indicativo de la solidez financiera de la empresa.

Durante 2022, las acciones petroleras destacaron con rentabilidades positivas en un contexto de mercado predominantemente bajista. La inflación restringió el gasto de los consumidores y afectó el ánimo empresarial, pero el precio del petróleo experimentó un notable aumento, en parte debido a la invasión de Rusia a Ucrania. Mientras tanto, el índice S&P 500 cerró el año con una pérdida aproximada del 20%.

Sin embargo, el 2023 ha presentado un escenario diferente. Los precios del petróleo han visto una reducción significativa desde sus máximos del año anterior (en torno a los $120 por barril). La desaceleración económica en Europa y Asia ha tenido un impacto en esta caída, poniendo a las acciones petroleras en una posición complicada.

Además, la tensión entre Israel y Hamas ha añadido una capa de complejidad al mercado del petróleo. Las circunstancias geopolíticas actuales impulsan, de manera indirecta, el precio del crudo. En este contexto, es probable que las naciones productoras opten por reducir su oferta, lo que podría elevar el precio ante la demanda existente.

Sin embargo, y a pesar de esta situación, las principales empresas del sector han demostrado solidez frente a la volatilidad, mostrando su resiliencia a largo plazo.

Además, según un reciente artículo del New York Times, los inversores están revisando y ajustando sus perspectivas sobre el sector petrolero, incrementando nuevamente sus inversiones en este sector. La habilidad de la industria petrolera para tomar decisiones financieras astutas, junto con su compromiso en el pago de altos dividendos, ha conseguido reavivar el interés del mercado.

También es crucial reconocer la posición dominante del petróleo en la producción energética global. A pesar de los esfuerzos hacia una transición a fuentes más limpias, el petróleo sigue siendo fundamental, cubriendo el 70%¹ de la producción energética en Europa y el 80%² en Estados Unidos. Estos porcentajes reflejan la razón detrás del renovado interés de los inversores en el sector.

Predecir la evolución de los precios de las acciones hasta finales de año es una tarea compleja. Actualmente, los mercados están siendo influenciados por el conflicto entre Israel y Hamas. Si dicho conflicto escala involucrando a países productores, podría afectar el suministro de petróleo mundial. Además, indicadores macroeconómicos, como datos de inflación y crecimiento, de cara al próximo invierno también marcarán las proyecciones de precios.

O puede leer este artículo Prevision del precio del petroleo - ¿Cómo son las expectativas a corto y mediano plazo?

Las compañías petroleras han estado en el punto de mira durante años, cuestionadas sobre su viabilidad a largo plazo. Sin embargo, su capacidad para mantener el liderazgo es innegable.

A pesar del creciente énfasis en la sostenibilidad, la realidad subyacente es que la dependencia global del petróleo persistirá durante varias décadas. Estas corporaciones, con su vasto capital y recursos, están bien posicionadas no solo para navegar por este entorno, sino también para adaptarse y liderar en el paisaje energético del futuro.

Por ende, mientras los inversores a largo plazo pueden confiar en esta capacidad de adaptación y visión de futuro de las petroleras, los inversores a corto plazo tienen la oportunidad de aprovechar el contexto volátil, siempre que estén armados con herramientas robustas de gestión de riesgo.

3 Pasos para empezar tu trading

1

Registrarse

2

Depositar fondos

3

Empezar a operar

Empezar

Referencias

1. European Environment Agency. Primary Energy Consumption by Fuel in Europe. 2020.

2. Capuano, L. International Energy Outlook 2018 (IEO2018). In US Energy Information Administration (EIA); EIA: Washington, DC, USA, 2018; p. 21.

*La información financiera del análisis fundamental ha sido obtenida de Google Finance el 26 de octubre de 2023.