Empresas que cotizan en la bolsa mexicana de valores 2024: ¿Qué empresas impulsan el Mercado Financiero Mexicano?
La Bolsa Mexicana de Valores es la mayor de las dos bolsas de valores en México y, es la segunda más grande de América Latina. Representa a un conjunto integrado de empresas que operan en múltiples mercados financieros, ofreciendo cotización de acciones, derivados, renta fija y ETFs.
Como líder en el ámbito financiero en México, las empresas que cotizan en la bolsa mexicana de valores BMV juegan un papel fundamental en la economía del país.
¿Qué es la bolsa mexicana de valores (BMV)? Principales características
La Bolsa Mexicana de Valores (BMV) es una de las dos bolsas de valores en México, junto con BIVA, Bolsa Institucional de Valores. Es la segunda más grande de América Latina y la quinta más grande del continente americano. Pertenece al Grupo BMV, que también es dueño de MexDer e Indeval.
La BMV se formó mediante la fusión de tres bolsas de valores en México: la Bolsa de Valores de México en la Ciudad de México, la Bolsa de Occidente en Guadalajara y la Bolsa de Monterrey en 1978.
El Índice de Precios y Cotizaciones (S&P/BMV IPC) es el principal índice que refleja el desempeño general de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV). Este índice está compuesto por acciones ponderadas de numerosos sectores y es revisado dos veces al año, lo que lo convierte en el mejor referente del rendimiento en su conjunto de la bolsa mexicana.
Información Básica del Índice de Precios y Cotizaciones (S&P/BMV IPC)
Método de ponderación | Ponderado por capitalización de mercado |
Revisión composición del índice | 2 veces al año (marzo y septiembre) |
Frecuencia cálculo | Tiempo real |
Fecha lanzamiento | 30 de octubre de 1978 |
Divisa | MXN / USD |
Rendimiento anualizado 1 año | -4,87% |
Rendimiento anualizado 5 años | 6,23% |
Rendimiento anualizado 10 años | 3,91% |
Menor Capitalización de mercado (millones de MXN) | 16411,88 |
Mayor Capitalización de mercado (millones de MXN) | 940356,76 |
Capitalización media de mercado (millones de MXN) | 179872,35 |
Número de componentes | 35 |
Ponderación empresa componente más importante (%) | 9,2% |
Ponderación 10 empresas principales (%) | 70% |
1º Sector con más peso (%) | Productos básicos consumo 31,9% |
2º Sector con más peso (%) | Materiales 21,3% |
3º Sector con más peso (%) | Materiales 17,4% |
【Fuente: S&P Dow Jones Índices consultado el 7 de diciembre de 2024】
Tamaño de BMV; ¿Cuántas empresas cotizan en la bolsa mexicana de valores?
A pesar de tener dos Bolsas, el mercado de capitales de México es pequeño en comparación con su economía. Son solo 145 empresas que cotizan en la bolsa mexicana de valores, de las cuales 140 son mexicanas. Existen numerosos índices que representan diferentes características de las compañías, pero el principal es el Índice de Precios y Cotizaciones (S&P/BMV IPC).
El Índice de Precios y Cotizaciones es el principal índice de la Bolsa Mexicana de Valores ya que agrupa a las 35 empresas en la bolsa mexicana de valores más grandes, que representan el 25% del total de empresas cotizantes y concentran aproximadamente el 80% del valor de mercado.
Este índice sirve como un termómetro del mercado mexicano y clasifica a las empresas por tamaño, sector y nivel de bursatilidad o volumen, buscando medir el desempeño de las acciones más grandes y líquidas en la Bolsa Mexicana de Valores.
Las 10 empresas mexicanas que cotizan en la bolsa mexicana de valores con mayor capitalización y que representan casi el 70% del valor del índice S&P/BMV IPC son:
Empresa | Capitalización Bursátil | Ticker |
Walmart de México SAB de CV | 997,05 mil M MXN | WALMEX* |
América Móvil SAB de CVB | 921,18 mil M MXN | AMX B |
Grupo México SAB de CVB | 789,11 mil M MXN | GMEXICO B |
Fomento Económico Mexicano SAB de CVB | 601,69 mil M MXN | FEMSA UBD |
Grupo Financiero Banorte | 408,5 mil M MXN | GF NORTE O |
Arca continental SAB del CV | 320,53 mil M MXN | AC* |
Grupo Bimbo SAB | 253,90 mil M MXN | BIMBO A |
Cemex SA CPO | 177,71 mil M MXN | CEMEXCPO |
Grupo Aeroportuario del Pacífico SAB de CV | 169,44 mil M MXN | GAPB |
Grupo Aeroportuario del Sureste SAB de CVB | 148,38 mil M MXN | ASUR B |
【Fuente: S&P Dow Jones Índices consultado el 7 de diciembre de 2024 y capitalización bursátil de Google Finance】
Las 5 principales empresas en la Bolsa Mexicana de Valores: Liderando el mercado financiero en México
Las cinco empresas que cotizan en la bolsa mexicana de valores más grandes en términos de valor de mercado son: Walmart de México, América Móvil, Grupo México, Fomento Económico Mexicano (FEMSA), y Grupo Financiero Banorte representando el 43,41% de la capitalización bursátil de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV).
Estas mismas empresas, también forman parte del principal índice bursátil de México, el S&P/BMV IPC, representando el 54,22% de su valor. Por lo tanto, al seguir de cerca a estas cinco compañías se obtiene una buena representación de la economía financiera mexicana en su conjunto, ya que se trata de una economía altamente concentrada.
Para poner en perspectiva el tamaño relativamente pequeño del mercado mexicano, un reciente artículo destacaba que las cinco empresas más grandes del mercado estadounidense tienen un valor de mercado que supera en más de 15 veces el valor total de la Bolsa Mexicana de Valores.
A continuación, analizaremos las cinco compañías con mayor capitalización bursátil en México:
Walmart de México
Walmart de México SAB de CV, una empresa líder en el sector minorista se dedica a la gestión de almacenes y tiendas de descuento, hipermercados, supermercados y clubes, con una destacada presencia en México y Centroamérica. Fundada por Jerónimo Arango en 1958, su sede se ubica en la Ciudad de México, México.
Con una amplia trayectoria en el mercado, Walmart de México se ha consolidado como uno de los principales actores de la industria, gracias a su enfoque en ofrecer una amplia variedad de productos a precios competitivos, atrayendo a millones de clientes en sus diferentes formatos de tiendas en toda Centroamérica.
Capitalización bursátil | 997,05 mil M MXN |
Intervalo precios (07/12/2024) | 56,00 $ - 57,49 $ |
Intervalo precios anual | 51,58 $ - 73,50 $ |
Volumen medio | 24,48 M |
Ratio PER | 18,65 |
Rentabilidad por dividendo | 3,27 |
【Fuente: Google Finance】
A 07 de diciembre de 2024 el portal de análisis e inversión Barron´s recomienda compra moderada mientras que Investing.com recomienda compra fuerte sobre las acciones de Walmart México. Las ventas de Walmart México aumentaron un 8% el tercer trimestre de 2024, sin embargo, la compañía ha experimentado un descenso de sus ingresos de un 5%, con un total de 12,93 billones de pesos, muy por debajo de los 13,62 previstos. Los gastos de Walmart México han aumentado un 15% y los impuestos se dispararon un 23%, afectando así a sus resultados financieros.
América Móvil
América Móvil, S.A.B. de C.V., una empresa multinacional de telecomunicaciones con sede en la Ciudad de México, México, es reconocida por su amplia presencia en 23 países en América y Europa, con más de 310 millones de usuarios.
Se posiciona como la primera compañía de telecomunicaciones más grande en el continente americano y la séptima a nivel mundial en términos de suscripciones. Además de servicios de telefonía móvil, también se dedica a la publicidad, operación de centros de llamadas y es propietaria de torres de comunicación.
Cabe destacar que América Móvil es controlada por el Grupo Carso, cuyo accionista mayoritario y propietario es el multimillonario Carlos Slim, conocido por ser el fundador de ambas empresas.
Capitalización bursátil | 921,18 mil M MXN |
Intervalo precios (07/12/2024) | 15,05 $ - 15,32 $ |
Intervalo precios anual | 14,49 $ - 17,21 $ |
Volumen medio | 66,43 M |
Ratio PER | 25,38 |
Rentabilidad por dividendo | - |
【Fuente: Google Finance】
América Móvil registró un incremento del 9.6% en ingresos trimestrales, impulsado por la depreciación del peso y el crecimiento en postpago. Aunque la utilidad neta aumentó 216,8%, el beneficio por acción quedó por debajo de lo esperado. Analistas mantienen una perspectiva positiva, con un precio objetivo promedio de 19,43 pesos por acción y recomendaciones de compra predominantes. A 7 de diciembre de 2024 Investing recomienda comprar mientras que Barron's sugiere compra moderada. Además, la alta volatilidad implícita en las opciones de América Móvil indica que el mercado anticipa movimientos significativos en el precio de sus acciones.
Grupo México
Grupo México, un conglomerado mexicano fundado en 1978, es conocido por operar en tres divisiones: Minera México, Grupo México Transportes y Grupo México Infraestructura, así como por su fundación, Fundación Grupo México.
Su División Minera es considerada la empresa minera más grande de México y la tercera productora de cobre más grande del mundo. Su División Transporte opera la flota ferroviaria más grande del país.
Sin embargo, Grupo México también ha enfrentado críticas y responsabilidades por algunos de los desastres industriales más grandes en México, como el derrame de 3000 litros de ácido sulfúrico en el Mar de Cortés en 2019 o el colapso de una mina en Pasta de Conchos en 2006, donde murieron de 65 mineros.
Capitalización bursátil | 789,11 mil M MXN |
Intervalo precios (07/12/2024) | 100,55 $ - 106,38 $ |
Intervalo precios anual | 77,58 $ - 115,97 $ |
Volumen medio | 4,73 M |
Ratio PER | 10,89 |
Rentabilidad por dividendo | 3,80% |
【Fuente: Google Finance】
A 07 de diciembre de 2024 los portales de análisis e inversión Investing y Barron´s recomienda compra y compra moderada respectivamente sobre las acciones de América Móvil. Además, JPMorgan acaba de subir su recomendación para las acciones de Grupo México de Neutral a compra, con un precio objetivo de 137 pesos, lo que implica un potencial de alza del 39%. La firma destacó que las acciones están subvaloradas, con un descuento del 53% en su valor neto de activos (NAV), lo que representa una oportunidad atractiva pese a posibles riesgos de adquisiciones.
Fomento Económico Mexicano (FEMSA)
Fomento Económico Mexicano S.A.B. de C.V., conocida ampliamente como FEMSA es líder Mexicano en Bebidas, comercio minorista, Restaurantes y Farmacias.
FEMSA, empresa multinacional mexicana fundada en 1890 en Monterrey, es reconocida como el mayor embotellador de Coca-Cola a nivel mundial. Con una sólida presencia en la industria de bebidas, comercio minorista y restaurantes en el centro y sur de México, así como en 17 países, destacando: Alemania, Argentina, Austria, Brasil, Chile, Colombia, Costa Rica, Ecuador, Guatemala, Luxemburgo, México, Nicaragua, Países Bajos, Panamá, Perú, Suiza y Uruguay.
Cotizada en la Bolsa Mexicana de Valores y en la Bolsa de Nueva York, las acciones de FEMSA son parte integral de los principales índices accionarios y bursátiles.
Capitalización bursátil | 601,69 mil M MXN |
Intervalo precios (07/12/2024) | 182,16 $ - 186,32 $ |
Intervalo precios anual | 172,88 $ - 245,00 $ |
Volumen medio | 2,47 M |
Ratio PER | 28,27 |
Rentabilidad por dividendo | 3,30% |
【Fuente: Google Finance】
A 07 de diciembre de 2024 los portales de análisis e inversión Barron´s e Investing.com recomiendan compra moderada y compra respectivamente sobre las acciones de FEMSA. Esto se debe a que FEMSA ha registrado un aumento del 8,3% en sus ingresos y una expansión del margen bruto de 300 puntos básicos hasta el 44% durante el tercer trimestre de 2024. Para 2025, la empresa planea abrir más de 1 000 tiendas nuevas en México y expandir también su presencia en Brasil con un aumento del 20% en su red de tiendas.
Grupo Financiero Banorte
Grupo Financiero Banorte, S.A.B. de C.V., conocido simplemente como Banorte, es una institución financiera y bancaria mexicana, fundada en el año 1992 con sede en la ciudad de San Pedro Garza García. Cotiza en la Bolsa Mexicana de Valores y en Latibex.
Banorte, el segundo de los cuatro bancos más grandes de México y Latinoamérica, es una institución financiera y bancaria mexicana que opera bajo las marcas Banorte e Ixe. Ofrece una amplia gama de productos y servicios como cuentas de ahorro, tarjetas de crédito, préstamos, hipotecas y préstamos comerciales y de automóviles.
Cuenta con 22 millones de clientes, más de 1000 sucursales, y más de 7000 cajeros automáticos y recibe depósitos a través de 5200 establecimientos comerciales cooperantes en todo el país. Banorte también es el administrador más largo de afores (Administradoras de Fondos para el Retiro).
Capitalización bursátil | 408,50 mil M MXN |
Intervalo precios (07/12/2024) | 139,11 $ - 143,95 $ |
Intervalo precios anual | 130,04 $ - 190,12 $ |
Volumen medio | 7,46 M |
Ratio PER | 7,46 |
Rentabilidad por dividendo | 7,97% |
【Fuente: Google Finance】
A 07 de diciembre de 2024 el portal de análisis e inversión Investing.com recomienda compra fuerte sobre las acciones de Banorte y Barron’s compra moderada. Esto se debe a que el Grupo Financiero Banorte ha obtenido en el tercer trimestre de 2024 un beneficio neto de 14,200 millones de MXN, lo que implica un aumento del 7,3% anual. Los ingresos también han crecido un 9,6%, superando sus previsiones de un 9,3%.
Ampliando horizontes: Otras opciones de inversión en mercados de valores aparte de la bolsa mexicana de valores
Estados Unidos es un destino de inversión atractivo para los inversionistas mexicanos debido a su economía desarrollada y mercado financiero estable. Además, la inversión extranjera directa de Estados Unidos a México fue de 13,717 millones de dólares en el periodo Enero a junio 2024, reflejando una fuerte relación económica. A su vez, las remesas provenientes de Estados Unidos hacia México fueron de, en el segundo trimestre de 2024, 16,639M millones de dólares.
Los mercados financieros estadounidenses ofrecen rendimientos atractivos para los inversionistas. En los últimos cinco años, el S&P 500 ha registrado un crecimiento del 93,59%, el Nasdaq Composite un 157,49% y el NYSE Composite un 47,98%. En comparación, el índice mexicano S&P/BMV IPC ha mostrado un crecimiento del 6,23%.
Los inversionistas mexicanos interesados en aprovechar estos mercados tienen varias opciones de inversión. Pueden optar por fondos de inversión, que ofrecen diversificación gestionada profesionalmente, o comprar acciones directamente en las principales bolsas estadounidenses.
Los Contratos por Diferencia (CFD) ofrecen otra vía de acceso a los mercados financieros estadounidenses. Estos instrumentos permiten especular sobre la variación en el precio de activos subyacentes, como índices y acciones, sin poseer físicamente el activo. Aunque ofrecen la posibilidad de operar con apalancamiento y beneficiarse tanto de mercados alcistas como bajistas, también conllevan riesgos significativos.
La inversión en el mercado estadounidense ofrece una oportunidad para acceder a instrumentos financieros que han mostrado rendimientos superiores y ofrecen la diversificación necesaria para reducir los riesgos. Esto convierte a Estados Unidos en una opción sólida para maximizar los retornos y mejorar la rentabilidad de las carteras de inversión mexicanas.
Consideraciones finales
La coyuntura económica y geográfica de México y Estados Unidos ofrece una oportunidad interesante de inversión transfronteriza, con potenciales beneficios de diversificación en ambos mercados. La Bolsa Mexicana de Valores, y especialmente el índice S&P/BMV IPC, sigue reflejando las tendencias económicas del país y su entorno internacional.
En el tercer trimestre de 2024, la economía mexicana mostró un crecimiento del PIB del 1,5%, superando en un 6,3% los niveles previos a la pandemia de 2019. Sin embargo, se espera una moderación hacia finales del año, atribuida a factores internos como la incertidumbre política y económica, así como a elementos externos como el endurecimiento de las relaciones comerciales con Estados Unidos.
En este contexto, la reelección de Donald Trump como presidente de Estados Unidos ha reavivado preocupaciones sobre políticas proteccionistas. Entre las medidas propuestas se encuentra la posible imposición de aranceles del 25% a las importaciones mexicanas y canadienses, y del 10% a productos procedentes de China. Esto podría afectar negativamente sectores clave de la economía mexicana, incrementar la inflación y generar volatilidad en los mercados financieros.
Además, el diferencial de tipos de interés entre el Banco de México (10,75%) y la Reserva Federal de Estados Unidos (4,50% - 4,75%) se mantendrá como un factor determinante para el tipo de cambio USDMXN. Esto podría ofrecer a los inversores mexicanos oportunidades de diversificación a través de mercados tanto nacionales como estadounidenses.
Las acciones del índice S&P/BMV IPC se perfilan como opciones atractivas para quienes buscan exposición a la economía mexicana, especialmente en empresas líderes como América Móvil y Femsa. Sin embargo, los inversores deben estar atentos a posibles ajustes en la política monetaria y sus efectos sobre el mercado. En cuanto a instrumentos de renta fija, los bonos mexicanos presentan rendimientos relativamente altos, aunque están expuestos a fluctuaciones cambiarias, lo que incrementa su nivel de riesgo.
Por ello, una estrategia de diversificación que combine acciones mexicanas del índice S&P/BMV IPC, acciones estadounidenses, bonos locales y dólares podría maximizar los retornos y mitigar los riesgos derivados de posibles fluctuaciones económicas y tensiones comerciales entre ambos países.
Descargo de Responsabilidad: Este artículo representa únicamente la opinión de su autor o autora, no se puede utilizar como consejo de inversión. El contenido del artículo es solo para referencia. Los lectores no deben tomar este artículo como una base de inversión. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, por favor busque asesoramiento profesional independiente para asegurarse de que entiende los riesgos.
Los contratos por diferencias (CFD) son productos apalancados que pueden resultar en la pérdida de todo su capital. Estos productos no son adecuados para todos los clientes, por favor, invierta de manera rigurosa. Ver este archivo para obtener más información.
