早餐 | 中概股全线暴涨！超微电脑大跌 12% 拖累英伟达

市场概述

美国经济数据整体向好，稳定了市场对软着陆的押注，虽然纳指和标普盘中一度转跌，但最终道指逼近最高，标普创新高。

科技股推涨美股，芯片指数涨 3.5%。美光科技一度涨 20%，创十三年最佳。超微电脑跌 18.6% 后收跌超 12%，拖累大客户英伟达早盘涨超 3% 后一度转跌、最终小幅收涨。

中国 “政策大礼包” 引发奢侈品股热潮，欧洲奢侈品 LVMH、开云集团、爱马仕大涨近 10%。

中概股指暴涨。纳斯达克金龙中国指数收涨 10.85%，创 2022 年以来最大单日涨幅，报 6958.10 点。ETF 中，中国科技指数 ETF（CQQQ）收涨 9.68%。中概互联网指数 ETF（KWEB）收涨 11.55%。富时中国 3 倍做多 ETF（YINN）收涨 23.55%，富时中国 3 倍做空 ETF（YANG）则收跌 23.13%。

热门中概股中，B 站涨超 15%，房多多翻倍，高途教育涨超 27%。蒙牛乳业 ADR 收涨 15.22%，京东收涨 14.39%，新东方收涨 14.16%，拼多多收涨 13.57%，美团 ADR 收涨 12.86%。

蔚来收涨 2.3%，理想汽车收涨 6.73%，极氪收涨 4.92%，小鹏汽车收涨 11.89%，唯品会收涨 10.4%，携程网收涨 10.96%，网易收涨 4.88%，阿里巴巴收涨 10.07%，百度收涨 0.09%，腾讯控股 ADR 收涨 9.29%，名创优品收涨 10.21%。

中国中共中央政治局召开会议，分析研究当前经济形势和经济工作

会议强调，要加大财政货币政策逆周期调节力度，保证必要的财政支出，切实做好基层 “三保” 工作。要促进房地产市场止跌回稳，对商品房建设要严控增量、优化存量、提高质量，加大 “白名单” 项目贷款投放力度，支持盘活存量闲置土地。

华尔街大佬 David Tepper：大力押注中国股票，买入一切，不喜欢美股

Tepper 已经成为对冲基金投资者中著名中国股票多头之一，他表示中国市场的股票比美股便宜太多，称可能将对中国股票的投资限额翻倍。根据上月的 13F 申报文件，中国股票和 ETF 占其基金股票投资组合的 26%。Tepper 说，中国推出宽松政策的力度超出他的预期，之前已经全面购入了几乎所有中国大型科技股。

报道称美国司法部调查超微电脑，股价跳水 18% 几度熔断，英伟达早盘涨超 3% 后一度转跌

针对英伟达的股价短线跳水，有社交媒体网友称，英伟达第三大客户超微电脑正因 “会计违规” 接受司法部调查，很难不让人联想到负面消息会波及英伟达。美国司法部正寻求一位 “吹哨人” 信息，此人 4 月时指控超微电脑及其 CEO 会计行为违规。

特斯拉的关键 10 月要来了，市场已经等不及了

10 月，特斯拉将公布三季度交付数据和财报，并正式发布 Robotaxi。目前，在标普所有期权交易中，特斯拉的交易量占比达到 17%，超过英伟达。

郭明錤：Meta AR 眼镜 Orion 最快 2027 年量产，定位是取代手机和电脑

郭明錤表示，Meta 内部的产品路线显示，Orion 最快在 2027 年量产。在 Orion 正式量产之前，Meta 可能会先推出规格较低的版本。Orion 的定位就是要取代智能手机跟平板电脑，它的主要卖点是结合 AI 技术与空间运算。

美国人消费更谨慎：中产最爱 Costco 上季利润超预期但营收逊色，盘后跌超 1%

Costco 第四财季营收同比增长超预期放缓，增速由前季的超 9% 放缓至不足 1%，EPS 增长放缓至 8.8% 仍强于预期；当季同店销售增长放缓至 5.4%，客流增长 6.4%，但顾客消费金额下降 0.9%。在本月开始执行七年来首次上调会员费前，四季度美加会员续费率近 93%，涨会员费影响有待观察。

哈里斯计划 “振兴美国制造业”

哈里斯称将通过提高美国公司海外收益的税收，来为未来十年的 1000 亿美元税收抵免提供资金。该抵免计划将向美国制造业投资数百亿美元，旨在刺激对经济发展和国家安全至关重要的下一代产业，包括生物技术、航空航天、人工智能、量子计算等前沿产业，和铁钢等传统产业。

美国二季度实际 GDP 年化季环比终值 3% 超预期

核心 PCE 物价指数 2.8% 低于初值。2020 年二季度至 2023 年的经调整 GDP 显著上修，去年 GDP 增速从 2.5% 上调至 2.9%。

美国上周首次申请失业救济人数降至 21.8 万人，回落至数十年低点附近

尽管失业率上升、创造就业岗位的速度放缓，但近几个月来申请失业救济人数一直保持在较低水平。经济学家表示，这是因为有资格享受此类福利的工人并没有失去工作。

美国 8 月耐用品订单环比从 9.8% 骤降至 0%，商用飞机订单减少拖累

8 月美国工厂的商业设备订单仅小幅上涨。企业在大选和借贷成本进一步下降前，依旧限制投资生产设备。